原标题：国有六大行上半年成绩单出炉！净利润最高增22％，息差持续收窄，压力仍存

　　【大河报·大河财立方】（记者 裴熔熔 文图）8月30日晚间，随着中国银行2021年半年报正式公布，国有六大行的半年度成绩单披露完毕。

　　今年上半年，六大行的资产规模、营业收入、归母净利润等指标均实现正向增长。不良率较年初降低，拨备覆盖率提高。业绩数据与资产质量同步提升。

　　不过，2021年，全球经济尚未全面恢复，疫情演化尚存在不确定性，且受疫情冲击的风险暴露具有一定的滞后性，银行业潜在风险依然较大。不管是对于国有大行，还是其他银行业金融机构来说，仍存较大考验。

　　整体来看，今年上半年，国有六大行的资产规模、营业收入等业绩指标均实现正向增长。

　　截至6月底，六大行资产合计143.57万亿元，较年初平均增长6.48%。“宇宙行”工商银行以35.14万亿元的资产规模牢牢占据首位，较年初增长5.37%；排在第二梯队的是建设银行、农业银行和中国银行，资产规模分别为29.83万亿元、28.65万亿元和26.32万亿元，分别较年初增长6.05%、5.32%和7.85%。邮储银行和交通银行资产规模分别为12.22万亿元、11.41万亿元。

　　从资产规模增速来看，各行间的差距并不明显。中国银行以7.85%的增速排在首位；农业银行的资产增速最慢，较年初增长5.32%。

　　从营收来看，上半年，六大行实现营业收入合计1.84万亿元，平均同比增长6.41%。其中，工商银行仍然占据首位，营收达4677.93亿元；紧随其后的是建设银行，营收4163.32亿元；交通银行排在末尾，营收1338.95亿元。利息净收入仍是各行营收的最大来源，但非利息净收入在营收中的占比正逐渐提高。

　　从营收增速来看，农业银行、邮储银行、建设银行的同比增速均在7%及以上，分别为7.77%、7.73%和7.00%；工商银行由于基数较大，以4.31%的增速排在末尾。

　　上半年，六大行实现归母净利润合计6348.93亿元，相当于日赚35.08亿元，平均同比增长13.72%。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行的归母净利润均在千亿元以上，工商银行以1634.73亿元排在首位。

　　从增速来看，除工商银行外，其余5家归母净利润均实现两位数增长，邮储银行更是以21.84%的增速排在首位。

　　邮储银行在半年报中称，2021年上半年，该行坚守大型零售银行定位，坚持高质量发展，聚焦服务实体经济，积极稳健开展各项业务，实现了规模、质量、效益的稳步提升。主要表现之一就是盈利能力持续增强。报告期内，该行实现净利润412.44亿元，同比增长22.48%。实现营业收入1576.53亿元，同比增长7.73%。其中，实现利息净收入1320.96亿元，同比增长6.19%；实现手续费及佣金净收入114.29亿元，同比增长37.86%。年化平均总资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为0.71%和13.30%，同比分别提高0.07个百分点和0.65个百分点。

　　去年上半年，国有六大行共实现归母净利润5663.3亿元，相比2019年上半年同期少赚约714亿元，主要系让利实体经济和拨备计提所致。

　　随着宏观经济形势好转，今年上半年，银行业金融机构的净利润情况整体向好。根据银保监会8月10日公布的数据，上半年银行业金融机构累计实现净利润1.14 万亿元，同比增长11.1%，增速较一季度提升 8.8个百分点。

　　对于二季度商业银行盈利回升的原因，银保监会称，主要是由于营收增速向好、资产质量改善及拨备计提力度减弱所致。行业盈利增速回升幅度高于营收及拨备前净利润，拨备计提力度减弱和2020年的低基数效应是重要影响因素。

　　从资产质量情况来看，截至6月底，六大行的不良率均较年初出现不同程度下降。目前，邮储银行的不良率最低，较年初降低了0.05个百分点至0.83%；交通银行的不良率最高，较年初降低了0.07个百分点至1.60%。中国银行的不良率降幅最大，较年初降低了0.16个百分点至1.30%。

　　与不良率的降低相对应，六大行上半年的拨备覆盖率均同步提升，抗风险能力进一步增强。其中，邮储银行以421.33%的拨备覆盖率排在首位；交通银行排在末尾，为149.29%。

　　银保监会公布的数据显示，截至二季度末，商业银行不良贷款余额为2.79万亿元，比上季末增加25 亿元；商业银行不良贷款率为1.76%，比上季末下降0.05个百分点，从2020年四季度起连续三个季度下降。在不良率下降的同时，二季度拨备覆盖率比一季度和2020年底均有不同程度的回升。

　　银保监会对此解释称，这主要得益于两方面原因：一方面，上半年国内经济稳步修复，实体经济利润回升推动银行资产质量改善；另一方面，银行在2020年及一季度保持较大核销力度，对资产质量形成保障。

　　值得关注的是，按贷款行业来看，截至6月末，银行业不良率最高的行业仍为制造业、批发和零售业，同时房地产业贷款不良率也在多家银行呈现抬头迹象。

　　农业银行行长张青松在2021年中期业绩发布会上表示，今年需关注的重点风险领域，主要有以下三个方面：一是低端制造、批发零售等传统高风险领域客户；二是随着疫情对冲政策的逐步退出，部分发展前景差、财务表现弱的延期还本付息客户；三是经济转型背景下，部分低效微利、负担过重的大中型企业，层级较低的政府融资平台客户，以及传统能源行业和房地产行业客户，也有一定的潜在风险。

　　净息差作为衡量银行盈利能力的重要指标，往往数据越高，代表银行的盈利能力越强。

　　从上半年的数据来看，六大行的净息差均较年初出现不同程度的下滑。其中农业银行去年末的净息差为2.20%，一季度末上升至2.81%，但在二季度末又下滑至2.12%。

　　农业银行在半年报中解释称，2021年上半年，该行净利息收益率2.12%，净利差1.96%，均同比下降8个基点。主要原因有两点：一是受该行落实国家让利政策以及部分贷款重定价等因素影响，贷款收益率下降；二是受市场环境影响，存款付息率上升。

　　银保监会数据显示，二季度，商业银行净息差环比微降，但行业息差降幅收窄，城商行、农商行息差逆势走高。上半年，商业银行净息差为2.06%，比一季度微降1BP，但降幅比一季度的3BP有所收窄。其中，国有大行和股份制银行的净息差环比分别下降1BP和4BP至2.02%和2.16%；城商行和农商行的净息差逆势上行，环比分别扩大1BP和4BP至1.9%和2.24%。

　　对于全年发展，中国银行业协会在刚刚公布的《2021年度中国银行业发展报告》中表示，2021年，全球经济尚未全面恢复，疫情演化尚存在不确定性，且受疫情冲击的风险暴露具有一定的滞后性，银行业潜在风险依然较大。不管是对于国有大行，还是其他银行业金融机构来说，仍存较大考验。

　　光大证券分析预计，2021年全年商业银行营收与盈利增速平稳，但较中期有所收敛，主要有三个原因：第一，稳健的货币政策延续，银行体系资产负债规模增速稳定；第二，二季度行业净息差季度环比仅微幅收窄1BP，后续来看虽然资产端定价存在下行可能，但由于控制银行体系负债成本举措将持续显效，全年银行业息差预计较中期变化不大；第三，资产质量压力整体可控，预计下半年风险处置力度将有所加大。因此，从全年来看，行业营收和盈利分化程度将较二季度有所收敛，下半年可能比2020年同期计提更多拨备。