从被受理到成功过会，蚂蚁集团上市获批仅用时25天，堪称闪电速度。而在上市前夕，蚂蚁又将一张消费金融牌照收入囊中。

　　9月17日晚间，蚂蚁集团筹建重庆蚂蚁消费金融公司获批。不出意外，蚂蚁消费金融将成为第28家消费金融公司。

　　几乎同时，******地也在重庆的另一家头部持牌金融科技公司——马上消费金融获银保监会批准，将向A股上市发起冲击。横空出世的蚂蚁消金和马上消费在竞争激烈的赛道上交汇，强劲的科技实力则构成了两者的共同底色。

　　合规经营，消费金融牌照价值凸显

　　蚂蚁集团对消费金融牌照的渴望由来已久。

　　虽手握小额贷款牌照，但早在2018年，便有媒体传出蚂蚁集团正在申请消费金融牌照，而直到两年后消息才正式落地。

　　事实上，消费金融牌照含金量仅次于银行牌照。从资金筹措渠道、杠杆率等角度来看，消费金融牌照的申请门槛远高于小贷公司等牌照。

　　相比于传统小贷、互联网小贷等公司，消费金融公司的业务范围广，可线上也可线下，还包括经批准发行金融债券、代理销售消费保险产品、固定收益类证券投资等内容。消费金融公司的资金来源包括向境内金融机构借款、同业拆借、发行债券等。此外，相比互联网小贷通常1-3倍的杠杆，消费金融具有10倍杠杆的优势。

　　蚂蚁补齐消费金融牌照，将有助于拓展蚂蚁集团的现有业务，而依靠背后强大的股东阵容，蚂蚁消金在获客、引流、定价、风控等方面占有绝对优势，未来消费金融业务想象空间巨大。

　　业内人士认为，蚂蚁集团申请消费金融牌照的消息或进一步提升上市估值，或将为其上市的募资目标再度增加一定的砝码。

　　现实似乎也在印证着这一判断。9月21日，有媒体报道称，蚂蚁集团估值提高至2500亿美元，IPO融资目标将提高到350亿美元。

　　作为稳扎稳打的正规军，马上消费成立至今已有五年时间。在马上消费创始人、董事长赵国庆看来，持牌经营有利于金融科技公司更加合规发展，能够更加规范、高效、良性、高质量为服务实体经济、推动数字经济发展释放动能。

　　如果马上消费成功上市，对于行业而言无疑是一针强心剂，或为持牌金融科技公司的直接上市带来标杆意义，公司通过资本市场直接融资，势必将更有效服务于消费，进一步促进国内消费升级。

　　科技实力构筑护城河

　　从招股说明书中，我们可以窥探出蚂蚁集团金融科技赋能的秘密：26项自主研发核心技术产品，18项世界级和国家级核心技术奖项，以及在全球40个国家和地区拥有的26279项专利或专利申请，其中6382项已经获得授权。不仅如此，未来蚂蚁还将重点研发的核心技术领域包括大规模共识算法、主动风控、算力升维等多个方面。

　　成功站稳消金第一梯队的马上消费也频频秀出科技 肌肉。成立五年来，马上消费累计研发投入超10亿元，组建了1000多人的技术团队、300余人的大数据风控团队，自主研发800余套涵盖消费金融全业务流程及全生命周期的核心技术系统，累计申请专利数量已超过220项，在已开业的消费金融公司中，马上消费已经成为申请专利数最多的持牌金融科技公司。

　　今年1月份，工信部发布新一代人工智能产业创新重点任务的入围揭榜单位和项目名单。凭借基于情感光谱与多语境感知的智能文本与语音客服机器人平台项目，马上消费从中国新一代人工智能产业创新重点任务榜单中脱颖而出，成功跻身中国新一代人工智能产业创新的国家队。

　　疫情期间，马上消费推出全场景智能交互平台，实现了人+云+机器人远程办公模式，集AI、智能语音、智能质检、云呼叫中心、外呼机器人、智能客服、智慧双录多重功能于一体，为企业级用户提供企业级SaaS服务，并在疫情期间免费开放资源，助力企业快速恢复生产。

　　截至目前，马上消费已建立了具有高度弹性与开放性的底层科技架构，拥有在多元场景下形成产品、服务、IT、风控等一系列科技能力的快速创新迭代和适配能力，构筑了强大的金融科技护城河。

　　回首五年的发展，赵国庆坦言：我们走了科技自主研发、能力自建的道路。公司自成立之初的全部技术系统都是从0开始自主搭建研发，所有核心技术的自主权都掌握在自己手中不外包，所有能力建设也是从0到1坚持自建，包括获客、风控、客服、贷后等能力，这也需要投入更多的人力、资金、时间成本，这对于创业公司来说也是一种挑战。总之，我们选择的发展模式、路径不是最快最舒适的捷径，而是充满挑战、比较难走的路，但肯定是发展质量最高的路径。

　　展望未来，赵国庆表示，马上消费未来会继续加大产业互联网、产业数字化的布局和投入，提升全面数字化闭环能力，在做好自己服务生态的同时，为场景方、资金方提供多元增值服务，在这种垂直生态系统里，有建制、有序地推进我们的产业数字化，一边连接金融机构，一边连接消费类的场景，把我们所连接的两端作为进行产业数字化突破的方向。