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淆(xiáo)携(xié)欠(qiàn)到底是怎么回事?
截至11月15日,崔宸龙管理的前海开源新经济A,成为目前市场上仅存的1只“翻倍基”。而在9月份,曾一度出现6只“翻倍基”。
数据显示,截至11月15日,今年的“翻倍基”仅剩崔宸龙管理的前海开源新经济A.11月12日,“翻倍基”还有2只,分别是前海开源新经济A和前海开源公用事业,今年以来收益率分别为111.42%和105.19%,均由崔宸龙管理。
8月30日,今年首次出现“翻倍基”。截至8月30日,由韩广哲管理的金鹰民族新兴和由杨宇管理的长城行业轮动,年内净值增长率分别达到106.42%和103.20%。
截至9月15日,信诚新兴产业、长城行业轮动、国投瑞银新能源、国投瑞银先进制造、国投瑞银进宝、前海开源6只基金均成为“翻倍基”。
有意思的是,10月25日,消失的“翻倍基”又回来了,信诚新兴产业收益率突破100%,达到103.64%。截至10月末,共有4只“翻倍基”,分别是金鹰民族新兴、信诚新兴产业、前海开源和前海开源新经济,收益率分别达到104.59%、103.65%、103.49%、103.25%。
整体来看,今年以来3361只(AC份额合并计算)主动偏股型基金平均上涨8.69%,2463只基金获正收益,占比73%,表现最好的收益率为106.38%,最差的跌幅为29.48%,首尾差接近140个百分点。
今年来,A股市场整体波动加大,结构性分化加剧。年初至今,上证指数一直徘徊于3500点。中证君拉长统计时间,距离此次较近的3500点为2018年1月22日,三年多来,多只主动偏股型基金业绩不俗。
数据显示,自2018年1月22日至今,2108只(AC份额合并计算)具备完整业绩的主动偏股型基金,平均收益率达到82.47%。
其中,表现最好的是由樊勇管理的金鹰信息产业A,三年多收益率超375.63%,其次是张仲维、侯嘉敏管理的宝盈先进制造A,收益率达到312.66%。收益率超300%的有王鹏管理的泰达宏利转型机遇A、施成管理的国投瑞银进宝、任琳娜管理的招商安润和陆彬管理的汇丰晋信智造先锋A。
此外,华商智能生活、华商万众创新、金鹰民族新兴、农银汇理新能源主题、信达澳银新能源产业、易方达环保主题、大成新锐产业等91只主动偏股型基金收益率超200%,银河智慧主题、上投摩根科技前沿、中银智能制造A等593只主动偏股型基金收益率位于100%至200%之间。
中证君梳理发现,此前一度成为“翻倍基”,目前排名分别滑落至67位和86位的国投瑞银新能源和国投瑞银先进制造,在三季度持股集中度均大幅下降;目前仅存的“翻倍基”前海开源新经济,除了前十大重仓股集中在今年热门的新能源赛道,持股集中度也有一定程度的提升。由此可见,持仓配置主要集中在热门赛道,且持股集中度较高,是今年不少业绩靠前基金的“秘诀”。
“到了这个阶段,紧盯排名靠近的基金是必须的,关注他们是否有动作。若市场稍微出现一些调整就快速退出自己集中度较高的个股,可能会引发股价下跌。”一位今年业绩排名靠前的公募基金经理表示。
除了应对排名,不少基金经理在年末也会对持仓进行调整,布局新一年的行情。“并不会为了应对年底排名去刻意调整持仓,而是基于四季度和明年的基本面研判进行配置。目前大的方向并不会调整,仍会集中在看好的新能源、TMT和创新药赛道中。”北京某中型基金公司基金经理表示。
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